Почему, задумываясь о работе на повышение личного благосостояния, многие выбирают именно валютную торговлю? Преимущества торговли на Forex можно увидеть при простом сравнении формул торговли: «Деньги = товар. Товар = деньги + прибыль - расходы». В условиях валютной торговли из этого уравнения исключаются расходы (транспортировка, хранение, аренда, зарплата персоналу и т.д.), свойственные стандартной «товарной» торговле. Формула валютной торговли значительно проще и эффективнее: «Деньги = другие деньги = деньги + прибыль».
О рынке Форекс
Forеx (от английского Foreign Exchange market) - в дословном переводе обозначает «международный валютный обмен». В современной бизнес-среде Forex понимается как комплексное сочетание всех торговых и инвестиционных операций, связанных с обменом друг на друга денежных единиц различных государств по установленному курсу. Основными участниками рынка Forex являются крупные коммерческие и инвестиционные банки, центральные банки различных стран, брокерские дома, дилеры и другие финансовые структуры (например, такие как, пенсионные фонды и страховые компании). В качестве основных валют, торгующихся на Forex, принято считать швейцарский франк (CHF), фунт стерлингов (GBP), доллар США (USD), японскую иену (JPY) и евро (EUR).Непосредственное получение прибыли от торговли на Forex основано на закономерностях колебаний курсов национальных валют. В данном случае именно национальная валюта становится товаром или средством обмена, аналогичным, например, нефти, зерну или драгоценным металлам, что, в свою очередь, и сделало деньги не менее популярным средством инвестирования, чем более привычные акции или облигации. Стоимость товара на Forex (то есть одной национальной валюты относительно другой) находится в прямой зависимости от экономических показателей и уровня развития стран-владелиц валют.
Чтобы получить прибыль от торговли той или иной валютой необходимо правильно выбрать торгуемый «товар» и правильно прогнозировать изменения внутренней и внешней экономики и зачастую политики страны, которой принадлежит валюта.
Преимуществом рынка Forex перед другими секторами финансового рынка является также то, что торговые операции на этом рынке совершаются 24 часа в сутки и не прекращаются в течение всей рабочей недели. В каждом из часовых поясов всегда есть желающие купить или продать валюту, в то время как фондовый рынок (stock) прерывает торговлю в конце дня и возобновляет ее только на следующее утро. В силу 24-часового режима работы участникам рынка Forex не нужно ждать, чтобы прореагировать на то или иное мировое событие, как, например, на фондовом рынке.
Рынок Forex – как это начиналось? |
Торговля валютой имеет поистине длительную историю. Ее истоки находятся за тысячи лет до нашей эры – именно тогда в Древнем Египте появились первые металлические деньги. Сами же валютные операции в знакомом нам и сегодня виде стали развиваться в эпоху средневековья, когда появились первые международные банки, применявшие обменные платежные средства. Они были абсолютно действительны для предъявления их третьим лицам, именно это способствовало значительному росту количества валютных сделок. В этот период началось формирование валютного рынка в классическом его понимании. Первыми же валютчиками считались итальянские менялы, успешно зарабатывавшие на обмене валют различных государств.Первые биржевые площадки появились уже в XII-XVвеках, правда, в то время они выглядели скорее вексельными ярмарками. Старейшей в мире стала Амстердамская биржа, чья история началась с XVII века. К концу того же столетия образовалась Лондонская биржа, именно с её площадок началось разделение трейдеров на «быков» и «медведей», использующееся и по сей день.
Современный же валютный рынок сложился не так давно – в двадцатом столетии. До середины тридцатых годов прошлого века именно Лондон был центром валютной торговли, соответственно основной валютой для расчетов и создания резервов был именно британский фунт. Британский фунт в тот период приобрел весьма «говорящее» название – «cable» (телеграмма), что и не удивительно, так как торговля велась в основном посредством телексов и телеграфа.
Рынок Forex – переход от фунта к доллару. |
После 1944 года, в соответствии с Бреттон-Вудским договором именно американский доллар стал резервной валютой для всех капиталистических стран, так как лишь Соединённые Штаты Америки не пострадали экономически во второй мировой войне. В тот период времени доллар США был привязан к стоимости золота, которая составляла 35 долларов за унцию.Следующей знаковой вехой в развитии валютной торговли стало введение свободно плавающих курсов валют в конце семидесятых годов прошлого века. Именно в тот момент рынок Forex приобрел ту форму, которая сохранена и до сегодняшнего дня. Той или иной валютой смог торговать любой желающий, а цена валюты стала находиться в прямой зависимости от текущего спроса и предложения на рынке. Введение плавающего курса привело к значительному росту объёмов торгов на рынке Forex: только за первые десять лет с 1977 до 1987 года он вырос с 5 млрд. долларов в день до 600, а к началу 21 века составил порядка полутора триллионов долларов.
История развития валютной торговли не обошлась и без влияния технической революции. Процесс торговли менялся на протяжении всего времени от примитивных систем обмена денежных единиц по принципу « из рук в руки», до более сложных форм, с использованием различных технических приспособлений (телеграф, телефакс, телефон). На сегодняшний день созданы максимально автоматизированные дилинговые системы, приспособленные для торговли валютой посредством сети Internet. Постоянно развивающиеся компьютерные технологии позволили сделать валютную торговлю доступной большему количеству индивидуальных торговцев, обеспечили рост торговой квалификации спекулянтов, и, как следствие, рост объема торговли.
Для того чтобы принять индивидуальное участие в торгах сегодня необходимо лишь открыть счет у дилера Forex и загрузить на свой компьютер торговую платформу, обеспечивающий возможность торговать любой валютой мира, получать котировки от ведущих мировых поставщиков. При этом размер минимального депозита сократился в разы, по сравнению с тем, который был необходим ещё 10 лет назад для входа на этот рынок.
Рынок Forex – история в лицах. |
За многие десятилетия профессиональной истории валютных и биржевых торгов его участники часто становились наблюдателями взлетов и падений, удач и провалов, научных открытий и мистификаций. Рынок Forex имеет и свои «легенды», как и любая другая область деятельности человечества. Впрочем – на ниве биржевых торгов, столь эмоциональных и экономически-значимых, легенд взросло великое множество, ярких, хрестоматийных и запоминающихся. Таких как Лора Педерсен, ставшая самым юным трейдером. Начав работать на Уолл-стрит в 17, к 20 она уже имела собственное место на Американской фондовой бирже, а к 24 годам она заработала первые полтора миллиона долларов.Говоря о легендах финансового мира нельзя не вспомнить о Джесси Ливерморе (1877г.). Именно он считается самым успешным спекулянтом за всю историю биржевой деятельности. Свою первую сделку он совершил в 17 лет, а к тридцати годам был уже миллионером. Именно ему удалось вызвать гигантский крах рынка в 1907 году – тогда всего за один день он сделал три миллиона. Он сделал аксиомой постулат о том, что «жесткая дисциплина – залог успеха трейдера».
Не обошлось и без историй успеха, сопровождавшихся невероятными объяснениями. К примеру, Роберт Пречтер, ставший в 1984 году победителем открытого Чемпионата США по трейдингу на реальном денежном счете. В восьмидесятые годы прошлого века его считали автором наиболее успешных прогнозов движения финансовых рынков, входил в пятерку мастеров мира финансов. Для прогнозирования рынка ион использовал искусство, массовую культуру. По его мнению, поведение рынка непосредственно отражает настроение масс, в свою очередь, выражающееся в моде, музыке, фильмах и т.д. Роберт Пречтер полагал, что увидеть будущее движение и изменение рынка можно в длине юбки, расцветке галстука, популярности спортивного мероприятия, дизайне зданий и автомобилей. Не смотря на кажущуюся абсурдность теории, Р. Пречтер оставался успешным игроком на финансовом рынке.
Вильям Делберт Ганн – ещё одна загадочная фигура мира биржевых игр. Начав свою карьеру в качестве трейдера в начале двадцатого века, быстро приобретает известность очень талантливого трейдера, способного удивительно точно предсказывать не только движения рынка, но исторические и политические изменения в мире. Не смотря на то, что по его словам в основе его вычислений лежать только естественные законы, доступные любому человеку умеющему производить простейшие математические действия, он активно использовал в своей работе разнообразные астрологические графики.
Но, несомненно, самой известной фигурой в мире финансовых торгов и по сей день остается Джордж Сорос, чье состояние на сегодняшний день оценивается в 11 млрд. долларов США. Являясь не только финансистом и успешным инвестором, но и филантропом, за всю свою жизнь потратил на благотворительность порядка 5 млрд. долларов. Чаще всего его называют финансовым спекулянтом, и особенно известен он как «человек, который сломал Банк Англии», создав предпосылки для «черной среды» 16 сентября 19932 года.
Началом карьеры финансиста можно считать 1956 год. Д.Сорос начал с международного арбитража, то есть покупки ценных бумаг в одной стране и продаже их в другой. Сорос создал новый метод торговли, назвав его внутренним арбитражем — продажа по отдельности комбинированных ценных бумаг акций, облигаций и варрантов прежде, чем они могли быть официально отделены друг от друга.
Финансовая деятельность Д.Сороса была успешной в течение более чем сорока лет, и лишь в конце двухтысячных годов он решил отойти от активной финансовой деятельности и занялся благотворительностью. Джордж Сорос заработал своё состояние с помощью игр на понижение («медвежья» тактика), в ходе которых он использовал теорию, согласно которой, решения о покупках и продажах ценных бумаг принимаются на основе ожиданий цен в будущем, а поскольку ожидания — категория психологическая, она может быть объектом информационного воздействия. Атака на валюту какой-либо страны состоит из последовательных информационных ударов через СМИ и аналитические издания, сочетающихся с реальными действиями валютных спекулянтов, расшатывающих финансовый рынок.
Рынок Forex – найди свое место! |
Доступность сети Интернет позволяет активно развиваться интернет-трейдингу, при котором сделки с финансовыми инструментами совершаются дистанционно. Для возможности участвовать в процессе финансовых торгов необходимо иметь лишь стационарный или мобильный компьютер с доступом к сети Internet и зарегистрировать торговый счет в нашей компании.Котировки
Поскольку доллар США является основной резервной валютой в мире, основная масса сделок на рынке FOREX происходит именно с долларом, который покупают и продают за другие валюты. Если при этом курс выражается в количестве единиц валюты за 1 USD (USD/JPY, USD/CHF, USD/NLG), то котировку называют прямой, если наоборот (GBP/USD, EUR/USD) - обратной. Желая совершить сделку, клиент обращается к маркет-мейкеру (для спекулянта это дилер, у которого открыт счет, для дилера, если он выносит клиентские позиции на рынок, это банк или другой дилер) и получает двустороннюю котировку bid/offer. У клиента есть выбор: купить по цене offer, продать по цене bid либо отказаться от сделки. Разница offer-bid называется спредом (spread) и составляет заработок маркет-мейкера. На активном и не подверженном резким колебаниям рынке спред обычно узок (EUR/USD .9320-23 на 1М), на низколиквидном или быстром рынке спред шире. Следует представлять себе, однако, что выраженный в абсолютных величинах - пунктах (points, pips) не слишком информативен, т.е. 3 пункта спреда в USD/CHF гораздо меньше, чем те же 3 пункта в EUR/USD. Курсы валют, отличных от USD и котируемых друг к другу, называют кросс-курсами. Исторически эти сделки проводились путем пересчета через доллар США, отсюда и название. Сейчас наиболее активные кроссы (EUR/JGY, GBP/JPY, EUR/CHF, AUD/JPY) котируют напрямую. В редких случаях все же приходится вычислять соответствующие кроссы через USD, тогда пользуются правилами $/A $/B bid A/B= bid B/offer A, offer A/B= offer B/bid A $/A B/$ bid A/B= bid B x bid A, offer A/B= offer B x offer A A/$ B/$ bid A/B= bid A/offer B, offer A/B= offer A/bid B $/A - валюта с прямой котировкой, A/$ - с обратной. Можно поступить проще: взять средние котировки (choice=(bid+offer)/2) и разделить либо перемножить соответствующим образом (как у нас с дробями?), а затем накинуть по пол-спреда в ту и другую сторону.
Спот, форвард, своп
Сделки на FOREX делятся на 2 типа: outright - т.е. единичная сделка, завершаемая расчетом в оговоренный срок, и swap - две противоположные сделки с различными сроками (датами валютирования). Соотношение даты валютирования и текущей даты определяет базис сделки: tomorrow-next - завтра или в следующий рабочий день, если завтра выходной spot - спот, во второй рабочий день после даты заключения сделки forward - на более отдаленную дату в будущем (стандартные сроки 1,2,3,6 месяцев и год) Даже если сторонам доподлинно известно, что поставки валют никто не потребует, сделки совершаются с определенным базисом, который следует указывать, спрашивая котировку. Стандартом для спекулятивных операций является spot, т.е. дата валютирования назначается на второй рабочий день после дня совершения сделки. При этом клиент виртуально берет кредит у дилера в проданной валюте, размещая депозит в купленной. Поскольку сторонам не известно, как долго позиция будет открытой, то, если позиция не закрыта в течение рабочего дня, дилер производит т.н. rollover: с началом следующего рабочего дня закрывает позицию базисом tomorrow-next, т.е. на ту же дату, что и первоначальная, и открывает ее вновь базисом spot, т.е. с датой валютирования на день позже (операция типа swap). Дата валютирования, таким образом, постоянно сдвигается так, чтобы, совершив противоположную сделку базисом spot, клиент закрыл свою позицию. При этом за счет разницы процентных ставок валют сделки клиент получает либо уплачивает своповую разницу. Общее правило таково: если у клиента длинная позиция в валюте с более высокой процентной ставкой, то своповая разница в его пользу, и наоборот. В случае небольшой разницы ставок клиент уплачивает незначительный своп в любом случае, поскольку существует bid/offer (привлечение/размещение) спред в процентных ставках. При совершении rollover в ночь со среды на четверг своп начисляется за 3 дня, поскольку дата валютирования переносится с пятницы на понедельник.
Расчеты
Размер депозита, требуемого для открытия позиции, устанавливается дилером (1-5%) и может быть изменен им в любой момент. Баланс счета вычисляется с учетом текущей прибыли/убытка по открытым позициям, и дилер может потребовать внести дополнительные средства либо закрыть часть позиций, если, по его мнению, это необходимо. Следует представлять себе, что результаты сделок USD/CHF выражаются во франках, USD/JPY - в йенах, EUR/GBP - в фунтах, и дилер может взимать проценты за отрицательный баланс в какой-то валюте, не начисляя процентов по положительным. Конверсия прибыли/убытка по каждой сделке в валюту счета - как правило, признак кухонного дилинга.
